DINÁMICAS DE LAS REMUNERACIONES, EL AHORRO Y EL CRÉDITO EN EL GASTO DE CONSUMO EN ECUADOR
Este capítulo analiza la evolución reciente del ahorro y el crédito en los hogares ecuatorianos, en un contexto marcado por alta informalidad laboral, bajos ingresos y limitado acceso a servicios financieros formales. A partir de una revisión teórica, se identifican factores estructurales, institucionales y conductuales que condicionan la capacidad de planificación financiera de los hogares. Utilizando series temporales trimestrales y modelos econométricos lineales y logarítmicos, se evalúa la influencia de variables como remuneraciones, cartera por vencer, cuasidinero y depósitos a la vista sobre el gasto de consumo. Los resultados muestran que las remuneraciones son el principal determinante del consumo, mientras que el crédito complementa dicha función, aunque con menor peso relativo. El comportamiento postpandemia evidencia un crecimiento en activos líquidos, asociado a estrategias de ahorro precautorio. Sin embargo, su efecto sobre el consumo es marginal. Se concluye que las dinámicas financieras de los hogares ecuatorianos responden a una lógica de corto plazo, con escasa capacidad de acumulación, lo que refuerza su vulnerabilidad. Se recomienda una política pública integral que combine aumento de ingresos, inclusión financiera y educación económica, a fin de romper el ciclo de endeudamiento y mejorar el bienestar financiero de los hogares.
DINÁMICAS DE LAS REMUNERACIONES, EL AHORRO Y EL CRÉDITO EN EL GASTO DE CONSUMO EN ECUADOR
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DOI: 10.37572/EdArt_1607255742
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Palavras-chave: Remuneraciones, Ahorros, Crédito, Gasto de Consumo
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Keywords: Wages, Savings, Credit, Consumption Expenditure
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Abstract:
This chapter analyzes recent trends in household saving and credit in Ecuador, within a context marked by high labor informality, low-income levels, and limited access to formal financial services. Based on a review of literature, the study identifies structural, institutional, and behavioral factors that shape households' financial planning capacity. Using quarterly time-series data and both linear and logarithmic econometric models, the study assesses the influence of variables such as wages, outstanding loan portfolios, quasi-money, and demand deposits on household consumption. Results indicate that wages are the main driver of consumption, while credit plays a supporting role with lesser explanatory power. Post-pandemic behavior shows increased accumulation of liquid assets, suggesting a precautionary saving strategy, although with limited effect on consumption. The findings suggest that Ecuadorian households operate under a short-term logic with restricted capacity for wealth accumulation, thereby reinforcing their financial vulnerability. The study recommends the implementation of an integrated public policy strategy that combines income growth, financial inclusion, and economic education to disrupt the cycle of over-indebtedness and improve household financial well-being.
- Juan López Vera
- Cristina Jaramillo Aguilar